Trumpa santrauka
- 12,1 % FTSE All-World vidutinė metinė grąža per 5 m. iki 2026-09-30 (USD)
- −17,7 % FTSE All-World 2022 m. (USD)
- 1,93 % Nauji terminuotieji indėliai, 2026 m. gegužė
- 2,8–3,1 % Gynybos obligacijos 1–3 m., 2026 m. spalis
- 5,6 % Metinė SVKI infliacija, 2026 m. rugpjūtis
Kur investuoti 2026 m. Lietuvoje? Atsakymą lemia ne vienas „geriausias“ produktas, o trys dalykai: kada pinigų prireiks, kokį laikiną vertės kritimą galima pakęsti ir kaip pajamos bus apmokestinamos. Lietuvos namų ūkių finansinis turtas siekia 89,7 mlrd. EUR, iš jo 37 % laikoma grynaisiais ir indėliuose, o investiciniuose fonduose – 2,5 % (investuotojui.lt tyrimas). Lentelėje – pagrindinės turto klasės su naujausiais pirminių šaltinių duomenimis.
| Turto klasė | Ką rodo duomenys | Pagrindinė rizika | Likvidumas | Mokesčiai 2026 m. ne per IS |
|---|---|---|---|---|
| Pasaulio akcijų ETF | FTSE All-World 2016–2025 m. metinė grąža – nuo −17,7 % (2022) iki +27,2 % (2019), USD | Rinkos kritimai, valiutų kursai | Birža, prekybos dienomis | Pelnas: 15 % iki 12 VDU, virš – 20/25/32 % |
| Atskiros akcijos | Vienos bendrovės rezultatas gali labai skirtis nuo indekso | Koncentracija | Birža, prekybos dienomis | Kaip akcijų ETF |
| Indėliai | Nauji terminuotieji – 1,93 %, vienadieniai – 0,22 % (2026 m. gegužė) | Infliacija (5,6 % 2026 m. rugpjūtį) | Vienadieniai – iškart, terminuotieji – termino pabaigoje | Palūkanos: 500 EUR lengvata, 15 % iki 12 VDU, virš – 20/25/32 % |
| Gynybos obligacijos (VTL) | 2026 m. spalio emisijos: 1,4 % už 6 mėn., 2,8 % per metus (1 ir 2 m.), 3,1 % (3 m.) | Infliacija, palūkanų pokyčiai | Pirma laiko – tik jei leidžia emisijos sąlygos | Kaip indėlių palūkanos (bendra 500 EUR lengvata) |
| Įmonių obligacijų ETF | IEAC: 2022 m. −13,86 %, 2023 m. +8,04 % (EUR) | Palūkanų normų ir kredito rizika | Birža, prekybos dienomis | Pelnas – kaip akcijų ETF |
| Nekilnojamasis turtas | Būsto kainų indeksas 2015 m. – 2026 m. I ketv. +177 % (Eurostat) | Koncentracija, skola, žemas likvidumas | Pardavimas gali užtrukti mėnesius | Atskiros pardavimo ir nuomos pajamų taisyklės |
| III pakopos pensija | Rezultatas priklauso nuo fondo ir jo mokesčių | Ilgas laikotarpis, mokesčiai | Atsiimant anksti grąžinama lengvata | Lengvata tik sutartims iki 2024-12-31 ir įmokoms iki 2034-12-31 |
12 VDU riba 2026 m. – 27 745,80 EUR. Šaltiniai: FTSE Russell (2026-09-30), iShares (2026-09-30), Finansų ministerija (2026-10-13), ECB pinigų statistika (indėlių palūkanų tyrimas), Valstybės duomenų agentūra (infliacijos tyrimas), Eurostat (būsto įperkamumo tyrimas).
Atsakomybės atskleidimas. Duomenys paimti iš FTSE Russell, Vanguard, iShares, Finansų ministerijos, VMI, ECB ir Eurostat šaltinių (peržiūrėta 2026-10-20). Praeities rezultatai negarantuoja ateities. Daugiau – redakcijos politikoje.
Kur investuoti pradedantiesiems: trys klausimai prieš renkantis
- Ar yra finansinis rezervas? Rezervas būtinoms nenumatytoms išlaidoms leidžia neparduoti investicijų netinkamu metu. 2025 m. 41,1 % Lietuvos gyventojų negalėtų savo lėšomis padengti būtinos nenumatytos išlaidos (tyrimas pagal Eurostat duomenis).
- Kada pinigų prireiks? Lėšos, kurių reikės per 1–3 metus (automobiliui, būsto įnašui, studijoms), paprastai laikomos priemonėse be didelių kainos svyravimų. Ilgesniam laikotarpiui galima rinktis ir rinkos rizikos priemones.
- Kokį kritimą galima pakęsti? Per pastaruosius 10 metų didžiausias pasaulio akcijų indekso kritimas pagal dienos duomenis siekė 33,7 % (FTSE Russell). Jei toks kritimas verstų parduoti, akcijų dalis portfelyje turėtų būti mažesnė.
Kai šie atsakymai aiškūs, plačią diversifikaciją vienu pirkimu suteikia UCITS indeksiniai fondai. Jų palyginimas pagal indeksą, mokestį ir valiutą – ETF centre ir įrankyje ETF pagal strategiją, o pirkimo eiga – vadove, kaip pirkti ETF Lietuvoje.
Akcijos ir ETF
Pasaulio akcijų ETF ir kodėl jis naudojamas kaip pagrindinė portfelio dalis
Indeksinis akcijų ETF – tai vienas fondas, kuris seka visą indeksą. Pavyzdžiui, VWCE seka FTSE All-World: 2026-09-30 fonde buvo 3 821 akcija iš išsivysčiusių ir besivystančių šalių, JAV dalis – 62,2 %, metinis mokestis – 0,14 % (Vanguard). Dėl plačios aprėpties ir mažų kaštų tokie fondai dažnai sudaro pagrindinę akcijų dalį, o atskiros akcijos ar sektoriniai fondai – papildomą.
Indekso istorija rodo ir grąžą, ir riziką. Per 5 metus iki 2026-09-30 FTSE All-World vidutiniškai uždirbo 12,1 % per metus, o VWCE po fondo mokesčių – 11,56 % (USD). Tačiau 2022 m. indeksas nukrito 17,7 %, 2018 m. – 9,1 %, o didžiausias kritimas per 10 metų siekė 33,7 % (FTSE Russell). Praeities rezultatai negarantuoja ateities.
Privalumai:
- Plati diversifikacija vienu pirkimu – vienos bendrovės nesėkmė mažai keičia rezultatą.
- Maži metiniai mokesčiai: CSPX ir VUAA – 0,07 %, VWCE – 0,14 %, IWDA – 0,20 % (emitentų dokumentai, 2026 m.).
- Biržoje prekiaujama kasdien, daugelis fondų Xetra biržoje kotiruojami eurais.
- Fondus galima laikyti investicinėje sąskaitoje.
Rizikos:
- Kelerių metų laikotarpiu vertė gali reikšmingai kristi.
- Valiutų kursai: tokių fondų turtas daugiausia JAV doleriais, net kai fondas kotiruojamas eurais.
- Paskirstomųjų fondų dividendams 15 % tarifas taikomas jų gavimo metais, net ir IS. Kaupiamieji fondai pajamas reinvestuoja fonde, todėl investuotojui dividendų neišmoka – plačiau kaupiamųjų ir paskirstomųjų ETF palyginime.
Iliustracija. 200 EUR kas mėnesį 20 metų, taikant hipotetinę 7 % metinę grąžą prieš mokesčius (ne prognozė), susidarytų apie 104 200 EUR: 48 000 EUR įmokų ir apie 56 200 EUR prieaugio. Brokerio ir fondo kaštai bei mokesčiai šią sumą sumažintų. Kaip reguliarios įmokos veikia skirtingose rinkos sąlygose – DCA strategijos vadove.
UCITS ir PRIIPs: kodėl JAV registruoti ETF neprieinami
ES brokeriai mažmeniniams klientams paprastai nesiūlo JAV registruotų ETF (VOO, SPY, VT). PRIIPs reglamentas reikalauja, kad mažmeniniam investuotojui siūlomam produktui būtų parengtas pagrindinės informacijos dokumentas (KID), o JAV emitentai jų paprastai nerengia. Todėl perkami tuos pačius ar panašius indeksus sekantys Airijoje registruoti UCITS fondai:
| JAV ETF | Indeksas | UCITS fondas (pavyzdys) | Metinis mokestis | ISIN |
|---|---|---|---|---|
| VOO, SPY | S&P 500 | CSPX (iShares Core S&P 500) | 0,07 % | IE00B5BMR087 |
| VOO, SPY | S&P 500 | VUAA (Vanguard S&P 500, kaupiamasis) | 0,07 % | IE00BFMXXD54 |
| VT | FTSE Global All Cap | VWCE (FTSE All-World, be mažos kapitalizacijos bendrovių) | 0,14 % | IE00BK5BQT80 |
| URTH | MSCI World | IWDA / EUNL (iShares Core MSCI World) | 0,20 % | IE00B4L5Y983 |
Šaltiniai: iShares ir Vanguard faktų lapai bei pagrindinės informacijos dokumentai (KID ir KIID, 2026 m.). Skirtumai tarp JAV ir UCITS fondų – VOO vadove.
Atskiros akcijos
Atskiros akcijos leidžia pasirinkti konkrečias bendroves, tačiau vienos bendrovės rezultatas gali labai skirtis nuo indekso, o jos nuosmukis tiesiogiai paveikia visą poziciją. Vertinant atskiras akcijas reikia daugiau analizės: finansinių ataskaitų, vertinimo rodiklių, dividendų politikos ir valiutos rizikos.
Atskiros akcijos dažniausiai svarstomos, kai:
- portfelyje jau yra diversifikuota dalis, o atskiros akcijos sudaro tik nedidelę jo dalį;
- yra laiko sekti bendrovių ataskaitas ir naujienas;
- suprantama, kaip ne per IS apmokestinamas kiekvienos pozicijos pelnas.
Bendrovių apžvalgos ir pirkimo eiga – akcijų centre.
Obligacijos ir Vyriausybės vertybiniai popieriai
Gynybos obligacijos ir Vyriausybės taupymo lakštai
Finansų ministerija gyventojams ir įmonėms platina gynybos obligacijas – tikslinius Vyriausybės taupymo lakštus (VTL), kurių lėšos skiriamos Krašto apsaugos ministerijos poreikiams. Paskutinė ankstesnės formos VTL emisija, pagal ministerijos skelbiamus rezultatus, platinta 2024 m. rugsėjį (1 metų trukmės, 3,0 % palūkanų).
| Trukmė | Palūkanos | Išpirkimas |
|---|---|---|
| 6 mėn. | 1,4 % už pusmetį | 2027-04-27 |
| 1 metai | 2,8 % per metus | 2027-10-27 |
| 2 metai | 2,8 % per metus | 2028-10-27 |
| 3 metai | 3,1 % per metus | 2029-10-27 |
Šaltinis: Finansų ministerija, 2026 m. spalio 13–26 d. platinamos emisijos (peržiūrėta 2026-10-20). Kitų emisijų palūkanos skelbiamos ne vėliau kaip prieš vieną darbo dieną iki platinimo pradžios.
Kaip veikia:
- Viena obligacija – 100 EUR nominalios vertės; platinama nominalia verte.
- Platintojai – „Swedbank“, SEB ir „Orion Securities“; reikia vertybinių popierių sąskaitos pas platintoją.
- Iki 1 metų trukmės emisijų palūkanos išmokamos išpirkimo dieną, ilgesnių – kasmet.
- Pirma laiko išperkama tik tada, kai tai numatyta emisijos sąlygose: paskutinę mėnesio darbo dieną, prašymą pateikus to mėnesio 1–15 d. Tada grąžinama nominali vertė be tą dieną priskaičiuotų palūkanų.
- Tai Vyriausybės įsipareigojimas, o ne banko indėlis, todėl indėlių draudimas jiems netaikomas; kredito rizika tenka valstybei, o ne bankui platintojui.
Mokesčiai. Ne per IS palūkanoms taikoma 500 EUR metinė lengvata, bendra su indėlių ir kitų skolos vertybinių popierių palūkanomis. Viršijanti suma 2026 m. apmokestinama 15 % iki 12 VDU ribos, o didesnė dalis – progresiniais 20/25/32 % tarifais. Pagal Finansų ministerijos paaiškinimą, gynybos obligacijas įsigijus per investicinę sąskaitą, pajamos neapmokestinamos, kol lėšos neišmokamos iš IS.
Obligacijų ETF
Obligacijų ETF leidžia vienu pirkimu turėti daug obligacijų. Pavyzdžiui, iShares Core € Corp Bond UCITS ETF (IEAC, ISIN IE00B3F81R35) 2026-09-30 turėjo 4 214 eurais išleistų investicinio reitingo įmonių obligacijų, metinis mokestis – 0,09 % (iShares). Tai paskirstomasis fondas: palūkanų pajamas jis išmoka investuotojams.
Obligacijų kainos juda priešinga kryptimi nei palūkanų normos. 2022 m., kai ECB sparčiai kėlė palūkanas, IEAC nukrito 13,86 %, o 2023–2025 m. uždirbo atitinkamai 8,04 %, 4,58 % ir 3,13 % (EUR, iShares). Diversifikacija mažina vieno emitento kredito riziką, bet jos nepanaikina. Pasaulio obligacijų (angl. aggregate) fondai apima ir vyriausybių, ir įmonių obligacijas.
Nuo ko priklauso obligacijų dalis
| Kriterijus | Ką jis reiškia |
|---|---|
| Laikotarpis iki tikslo | Kuo trumpesnis laikotarpis, tuo svarbesnis kapitalo stabilumas ir žinoma išpirkimo data |
| Pinigų poreikis | Indėliai ir trumpi VTL lengviau suderinami su žinoma išlaidų data nei fondai |
| Galimas vertės kritimas | Obligacijų fondai paprastai svyruoja mažiau nei akcijų, bet 2022 m. jie taip pat krito |
| Mokesčiai | Ne per IS palūkanoms taikoma bendra 500 EUR lengvata |
Nekilnojamasis turtas
Būsto pirkimas
Būsto kainų indeksas Lietuvoje 2026 m. I ketvirtį buvo 277 (2015 m. = 100): kainos per dešimtmetį pakilo 177 %, kai ES vidurkis – 67 % (Eurostat, būsto įperkamumo tyrimas). Tačiau būstas skiriasi nuo fondo: jam reikia didelio pradinio įnašo, valdymo darbo, o parduoti jį greitai sunku.
Privalumai:
- Apčiuopiamas turtas ir galimos nuomos pajamos.
- Paskola leidžia įsigyti brangesnį turtą, tačiau svertas didina ir pelną, ir nuostolį.
Rizikos:
- Vienas objektas viename mieste – didelė koncentracija.
- Palūkanų rizika: naujų būsto paskolų vidutinė norma 2026 m. liepą buvo 4,09 % (būsto paskolų palūkanų tyrimas). Mėnesio įmoką ir bendras palūkanas galima apskaičiuoti būsto paskolos skaičiuokle.
- Pardavimas gali užtrukti mėnesius, o pardavimo pelnui, nuomos pajamoms ir NT mokesčiui taikomos atskiros taisyklės.
Pradinio įnašo reikalavimai pirmajam būstui nuo 2026-08-01 pasikeitė – žr. tyrimą apie pirmojo būsto pokyčius, o nuomos ir pirkimo palyginimas – tyrime „Nuomotis ar pirkti“.
REIT ETF
Nekilnojamojo turto investicinių bendrovių (REIT) ETF, pvz., iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF, investuoja į biržoje kotiruojamas biurų, sandėlių, prekybos ir gyvenamųjų patalpų bendroves. Palyginti su tiesiogiai įsigytu būstu, tokį fondą galima parduoti biržoje, o rizika paskirstyta tarp daugelio bendrovių. Tačiau jo kaina svyruoja kartu su akcijų rinka ir palūkanų normomis. Paskirstomųjų fondų dividendams taikomas 15 % tarifas jų gavimo metais.
Pensija
II pakopa
Nuo 2026-01-01 į II pakopą automatiškai nebeįtraukiama. Dalyvaujantiems 2026 m. valstybė kas mėnesį perveda 33.49 EUR įmoką, apskaičiuotą kaip 1,5 % nuo VDU, o ne nuo asmens atlyginimo. Lėšos investuojamos į gyvenimo ciklo fondą, kuriame akcijų dalis mažinama artėjant pensiniam amžiui. Dalyvavimo sąlygos, įmokos ir lėšų atsiėmimas – II pakopos gide.
III pakopa (savanoriška)
III pakopos pensija yra savanoriškos įmokos į pensijų fondą. GPM lengvata priklauso nuo sutarties datos.
Lengvata 2026 m.: ji taikoma tik sutarčiai, sudarytai iki 2024-12-31, ir tik įmokoms iki 2034-12-31. Naujesnei sutarčiai GPM lengvata lygi 0 EUR. Tinkamos senos sutarties atveju praktinis efektas modeliuojamas kaip tinkama bazė × ribinis GPM tarifas. Ribos:
- Maks. 1 500 EUR įmokai per metus – dalinasi su gyvybės draudimo įmokomis ir II pakopos savanoriškomis papildomomis įmokomis (bendra riba)
- Maks. 25 % apmokestinamųjų pajamų (atskira, dažnai paveikia žemesnių pajamų gyventojus)
Praktinis pavyzdys. Trys investuotojai turi iki 2024-12-31 sudarytas sutartis ir 2026 m. sumoka po 1 500 EUR tinkamų įmokų:
| Pajamų pakopa | Ribinis GPM | GPM grąža (1 500 × tarifas) | Efektyvus įnašas |
|---|---|---|---|
| 20 % pakopa (iki 36 VDU) | 20 % | 300 EUR | 1 200 EUR (80 %) |
| 25 % pakopa (36-60 VDU) | 25 % | 375 EUR | 1 125 EUR (75 %) |
| 32 % pakopa (>60 VDU) | 32 % | 480 EUR | 1 020 EUR (68 %) |
Tinkamos senos sutarties atveju didesnis ribinis tarifas gali lemti didesnę grąžą. Vien aukštos pajamos lengvatos nesukuria – naujai sutarčiai ji visais atvejais lygi 0 EUR.
Pliusai:
- Tinkamai senai sutarčiai – galima GPM grąža iki 2034-12-31 sumokėtoms įmokoms
- Fondai su didesne akcijų dalimi investuoja panašiai kaip akcijų ETF
- Ilgalaikio taupymo disciplina
Minusai:
- Atsiimant iki 60 metų grąžinama gauta GPM lengvata ir taikomas GPM
- Fondų valdymo mokesčius verta palyginti su indeksinių ETF mokesčiais (pvz., VWCE – 0,14 %, Vanguard)
- Pasirinkimas ribotas – tik Lietuvoje licencijuoti pensijų fondai
Vertinimo eiga. III pakopą pirmiausia reikia vertinti pagal sutarties datą, o tada pagal fondo mokesčius, investavimo laikotarpį, riziką ir likvidumą. Pajamų pakopa aktuali tik tada, kai sena sutartis apskritai atitinka lengvatos sąlygas.
Detalus pensijų gidas – pensijos centras.
Indėliai ir taupomosios sąskaitos
Indėlis – ne investicija į rinką, o būdas laikyti lėšas be kainos svyravimų. ECB pinigų statistikos duomenimis, naujų namų ūkių terminuotųjų indėlių vidutinė palūkanų norma Lietuvoje 2026 m. gegužę buvo 1,93 %, vienadienių – 0,22 % (indėlių palūkanų tyrimas). Metinė SVKI infliacija rugpjūtį siekė 5,6 % (infliacijos tyrimas). Kai palūkanos mažesnės už infliaciją, santaupų perkamoji galia mažėja.
Privalumai: lėšas iš vienadienės sąskaitos galima naudoti iškart, o indėliai draudžiami iki 100 000 EUR vienam indėlininkui viename banke (VĮ „Indėlių ir investicijų draudimas“).
Rizikos: jei palūkanos mažesnės už infliaciją, realioji santaupų vertė mažėja.
Naudojimas: finansinis rezervas, žinomos datos išlaidos ir trumpi (iki 12 mėn.) tikslai. Kai kurie brokeriai siūlo pinigų rinkos fondus, kurių grąža seka trumpalaikes palūkanų normas; jie nėra indėliai, todėl indėlių draudimas jiems netaikomas. Indėlio palūkanas pagal sumą ir terminą galima apskaičiuoti indėlių palūkanų skaičiuokle.
Mokesčiai pagal turto klases
2026 m. GPM taisyklės (VMI) skirtingai veikia kiekvieną pajamų rūšį:
| Pajamos | Ne per IS | Per IS |
|---|---|---|
| Akcijų ir ETF pardavimo pelnas | 15 % iki 12 VDU ribos, virš jos – 20/25/32 % pagal visas metines pajamas; 500 EUR metinė lengvata | 15 % išmokamai daliai, viršijančiai likusias įmokas; 500 EUR lengvata netaikoma |
| Dividendai | 15 % gavimo metais | 15 % gavimo metais; grynasis dividendas didina IS įmokų sumą |
| Indėlių palūkanos | Bendra 500 EUR lengvata; 15 % iki 12 VDU ribos, virš jos – 20/25/32 % | – |
| VTL, gynybos ir kitų obligacijų palūkanos | Kaip indėlių palūkanos | Neapmokestinamos, kol lėšos neišmokamos iš IS |
| III pakopos išmokos | Priklauso nuo amžiaus ir sutarties – žr. III pakopos gidą | – |
| Kriptoturtas | 2 500 EUR metinė kito turto pardavimo pelno riba; viršijanti dalis – 15 % iki 12 VDU ribos, virš jos – 20/25/32 % | Netaikoma – į IS netinka |
12 VDU riba 2026 m. – 27 745,80 EUR. IS naudą dažniausiai lemia mokesčio atidėjimas, o ne tarifas: iki 12 VDU ribos pardavimo pelnas ir ne per IS apmokestinamas tuo pačiu 15 % tarifu (tyrimas apie IS naudą). Sąskaitos atidarymas ir deklaravimas – gide investicinė sąskaita, ETF pajamų deklaravimas – ETF mokesčių gide.
Turto paskirstymas pagal tikslą ir laikotarpį
Turto paskirstymą – akcijų, obligacijų ir pinigų santykį – lemia laikotarpis, rizikos tolerancija ir pajamų stabilumas. Universalios proporcijos nėra; lentelėje – kaip šie kintamieji keičia portfelio struktūrą.
| Situacija | Kas svarbiausia |
|---|---|
| Tikslas po 1–3 metų | Kad suma būtų prieinama nustatytu laiku: indėliai, VTL, trumpos trukmės obligacijos |
| Tikslas po 3–10 metų | Akcijų ir obligacijų derinys; akcijų dalį lemia, kokį tarpinį kritimą galima pakęsti |
| Tikslas po 10 ir daugiau metų | Daugiau laiko atsigauti po kritimų, todėl akcijų dalis gali būti didesnė |
| Artėjant lėšų panaudojimui | Akcijų dalis paprastai mažinama palaipsniui – taip veikia ir II pakopos gyvenimo ciklo fondai |
Dažnai minima taisyklė „akcijų dalis = 100 minus amžius“ yra tik atskaitos taškas: ji neatsižvelgia nei į pajamų stabilumą, nei į kitą turtą, pvz., būstą ar II pakopos sukauptas lėšas. Portfelio pusiausvyros palaikymas aprašytas perbalansavimo vadove, o brokerių pavedimo kaštai, reguliavimas ir IS galimybės – brokerių palyginime.
Dažnos klaidos pasirenkant turto klasę
1. Visos santaupos vienoje turto klasėje
Kai visos santaupos laikomos viename objekte ar vienoje turto klasėje, vienas įvykis – rinkos kritimas, nuomininko praradimas ar palūkanų šuolis – paveikia visas jas. Skirtingos turto klasės ne visada krenta kartu, nors 2022 m. krito ir akcijos, ir obligacijos.
2. Atskiros akcijos vietoj diversifikuoto fondo
Kelių bendrovių portfelis priklauso nuo jų rezultatų. Kai atskiros akcijos derinamos su diversifikuotu fondu, viena pozicija nelemia viso rezultato.
3. Trumpalaikiai pinigai akcijose
Pinigai, kurių prireiks per 1–3 metus (automobiliui, vestuvėms, pradiniam būsto įnašui), akcijose gali būti tuo metu, kai rinka krenta: 2022 m. pasaulio akcijų indeksas nukrito 17,7 %, o didžiausias kritimas per 10 metų siekė 33,7 % (FTSE Russell). Tokiems tikslams naudojami indėliai, VTL ar pinigų rinkos fondai.
4. Nauja III pakopos sutartis laikoma tinkama lengvatai
Po 2024-12-31 sudarytai III pakopos sutarčiai priskiriama GPM grąža, nors pagal dabartines taisykles ji nebetaikoma.
Sprendimas: pirmiausia patikrinkite sutarties datą. Jei sutartis naujesnė, III pakopą su kitomis priemonėmis lyginkite be GPM lengvatos.
DUK
Kuri turto klasė mažiausiai rizikinga?
Mažiausiai svyruoja indėliai (draudžiami iki 100 000 EUR viename banke) ir trumpi Vyriausybės vertybiniai popieriai. Tačiau mažesnis svyravimas nereiškia apsaugos nuo infliacijos: kai palūkanos mažesnės už kainų augimą, perkamoji galia mažėja.
Kokią pajamų dalį investuoti?
Bendros normos nėra. Pirmiausia susidaromas finansinis rezervas, o investuojama suma priklauso nuo pajamų, išlaidų ir tikslų. Investuoti galima ir mažomis sumomis, tačiau tada svarbūs brokerio mokesčiai – tai, nuo kokios sumos jie telpa į 1 % įmokos, apskaičiuota tyrime „Nuo kokios sumos apsimoka investuoti?“.
Ar verta investuoti į kriptovaliutas?
Kriptoturtas nėra vertybinis popierius ir į IS netinka. Jei per kalendorinius metus kito turto, įskaitant kriptovaliutą, pardavimo pajamų ir įsigijimo išlaidų skirtumas neviršija 2 500 EUR, GPM nemokamas; viršijančiai daliai 2026 m. taikomas 15 % tarifas iki 12 VDU ribos ir 20, 25 arba 32 % virš jos (VMI). Kriptoturto kaina gali labai svyruoti, o kriptoturto platformos rizika skiriasi nuo reguliuojamo vertybinių popierių brokerio. Kraken Pro pavyzdžiu spot prekybos komisiniai, EUR pervedimai ir turto saugojimo platformoje rizika paaiškinti Kraken Pro apžvalgoje. Kriptoturto birža nėra įprasto akcijų ar ETF brokerio pakaitalas.
Ar įmonės (UAB) lėšas galima investuoti?
Taip, per įmonės vardu atidarytą brokerio sąskaitą. Įmonės investicijų pajamoms taikomas pelno mokestis, o ne GPM, o investicinė sąskaita skirta gyventojams. Dėl apskaitos verta pasitarti su įmonės buhaltere ar buhalteriu.
Kuri turto klasė geriau saugo nuo infliacijos?
Indėliai, kurių palūkanos mažesnės už infliaciją, perkamosios galios neišsaugo: per 2021–2025 m. kainos Lietuvoje pakilo apie 41 %, o pinigų be palūkanų perkamoji galia sumažėjo apie 29 % (tyrimas). Akcijos ir nekilnojamasis turtas ilguoju laikotarpiu gali augti sparčiau už kainas, tačiau jų vertė svyruoja ir trumpu laikotarpiu gali kristi. Infliacijos poveikį konkrečiai sumai galima apskaičiuoti infliacijos skaičiuokle.
Ar vienoje IS galima laikyti skirtingas priemones?
Taip – IS galima laikyti akcijas, ETF, obligacijas ir kitas tinkamas finansines priemones. Pardavimo pelnas ir palūkanos apmokestinami tik išmokant lėšas iš IS, o dividendams 15 % tarifas taikomas jų gavimo metais.
Apibendrinimas
- Pirmiausia – rezervas ir terminas. Nuo jų priklauso, kokią riziką galima prisiimti.
- Trumpiems tikslams – mažai svyruojančios priemonės (indėliai, VTL), ilgalaikiams – ir rinkos rizikos priemonės.
- Diversifikacija ir maži kaštai mažina vienos bendrovės ar šalies riziką.
- Mokesčių režimą (IS ar ne) verta pasirinkti prieš pirmą pirkimą.
- III pakopos lengvata – tik sutartims iki 2024-12-31 ir įmokoms iki 2034-12-31.
Svarbiau ne rasti vieną „geriausią“ produktą, o suderinti priemones su terminu, rizika ir mokesčiais. Detalūs vadovai:
- Akcijos ir ETF – ETF gidas, VWCE, CSPX, IWDA, akcijų centras
- Brokerių pasirinkimas – brokerių palyginimas
- Mokesčiai – investicinė sąskaita, mokesčių centras
- Pensija – pensijos centras
- Duomenys – investuotojui.lt tyrimai