Kaip pasirinkti UCITS ETF: palyginimas pagal strategiją

Sprendimo medis pagal strategijos kriterijų. Pasirinkite, kas jums svarbiausia, ir pamatysite, kurie mūsų apžvelgti UCITS ETF (VWCE, IWDA, EUNL, CSPX, VUAA, SPYL, EIMI) bei sektorinis QDVE šį kriterijų atitinka. Pilnas ETF palyginimo įrankis - ETF palyginimo lentelė; metodika - vertinimo metodikos sąvadas.

Atnaujinta 2026-10-20 Autorius: Redas Klerauskas Pilna palyginimo lentelė ETF apžvalgos

Sprendimo medis - 2026 m.

Koks jūsų ETF strategijos prioritetas?

Pradedantysis - vienas ETF "viskas viename", be papildomos diversifikacijos Visa pasaulio rinka vienoje pozicijoje, automatinis rebalansavimas.

Šį kriterijų atitinka: VWCE (Vanguard FTSE All-World, ISIN IE00BK5BQT80). Pasaulinė aprėptis (3 821 akcija, įskaitant besivystančias rinkas, Vanguard 2026-09-30), kaupiamasis, Airijos domicilas, TER 0,14 %. Viena pozicija apima visą pasaulio rinką - regionų svoriai keičiasi pagal indeksą. Akcijų klasė apie 55 mlrd. EUR (justETF, 2026-10-20); redakcijos peržiūros metu prieinamas per T212, IBKR ir Freedom24.

Skaityti VWCE apžvalgą Palyginti lentelėje
Žemiausias TER + JAV koncentracija (S&P 500) Mažiausias metinis fondo mokestis, bet tik JAV akcijos.

Šį kriterijų atitinka: CSPX (iShares, ISIN IE00B5BMR087) ir VUAA (Vanguard, ISIN IE00BFMXXD54) - abu TER 0,07 %, tas pats S&P 500 indeksas, skiriasi emitentas. Mažiausią mūsų sąraše mokestį turi SPYL (State Street, ISIN IE000XZSV718, TER 0,03 %), nors jis naujesnis ir mažesnis. Visi seka tą patį S&P 500; mažesnis mokestis per 30 m. duoda kelių procentų skirtumą, palyginti su VWCE 0,14 %. Tačiau tai tik JAV akcijos - jei JAV akcijos atsiliks nuo kitų regionų, S&P 500 fondas atsiliks nuo pasaulinio. Palyginimai: CSPX ir VUAA, SPYL ir VUAA.

Skaityti CSPX apžvalgą Skaityti VUAA apžvalgą Skaityti SPYL apžvalgą Palyginti lentelėje
Tik išsivysčiusios šalys (be emerging markets rizikos) MSCI World - 23 išsivysčiusios šalys, be Kinijos / Indijos / Brazilijos.
Kurioje biržoje patogiausia prekiauti?
1. Xetra (Vokietija) - perku eurais Prekybos valiuta EUR - perkant iš EUR lėšų valiutos keisti nereikia.
  
  Šį kriterijų atitinka: EUNL (iShares Core MSCI World UCITS ETF, Xetra). Tas pats fondas kaip IWDA (ISIN IE00B4L5Y983) - tik kita biržos kotiruotė. TER 0,20 %, kaupiamasis, MSCI World indeksas (1 250 pozicijų iš 23 išsivysčiusių šalių, iShares 2026-09-30). Xetra biržoje prekiaujama eurais, o fondo bazinė valiuta - USD.
  
  Skaityti EUNL apžvalgą Palyginti lentelėje
2. Euronext Amsterdam arba Londono birža Amsterdame prekiaujama eurais, Londono biržoje - doleriais.
  
  Šį kriterijų atitinka: IWDA (iShares Core MSCI World UCITS ETF). TER 0,20 %, kaupiamasis, MSCI World indeksas. Euronext Amsterdam biržoje IWDA kotiruojamas eurais, Londono biržoje - doleriais; dolerio kotiruotę perkant iš EUR lėšų brokeris taiko valiutos keitimą. Kurią biržą siūlo jūsų brokeris, tikrinkite paieškoje pagal ISIN.
  
  Skaityti IWDA apžvalgą Palyginti lentelėje
Pridėti besivystančias rinkas (EM) prie išsivysčiusių rinkų pagrindo Satelitas prie S&P 500 ar MSCI World - tikslesnis EM svorio valdymas.

Šį kriterijų atitinka: EIMI (iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF, ISIN IE00BKM4GZ66). 2 956 besivystančių rinkų pozicijos (iShares, 2026-09-30), TER 0,18 %, kaupiamasis; Xetra biržoje kotiruojamas simboliu IS3N. Dažniausiai naudojamas kaip papildoma dalis prie S&P 500 (CSPX / VUAA / SPYL) ar MSCI World (IWDA / EUNL) fondo - šie fondai besivystančių rinkų neapima. Įspėjimas: didesnis svyravimas, valiutų ir geopolitinė rizika (Taivanas 27,3 %, Pietų Korėja 19,9 %, Kinija 17,0 %, justETF 2026-08-31). Vieną fondą su jau įtraukta besivystančių rinkų dalimi turi VWCE.

Skaityti EIMI apžvalgą Arba VWCE (viskas viename)
Specifinis sektorius / tema (info-tech, dividendai, defensyvūs) Padidina koncentracijos riziką - tik kaip core pozicijos papildymas.

Pavyzdys mūsų sąraše: QDVE (iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF, ISIN IE00B3WJKG14) - tik S&P 500 informacinių technologijų sektorius (74 pozicijos, TER 0,15 %, justETF 2026-10-20). Įspėjimas: sektoriniai ir teminiai ETF padidina koncentracijos riziką ir neturi plačios diversifikacijos, kuri yra pagrindinis indeksinių ETF privalumas. Jie paprastai naudojami tik kaip nedidelė papildoma dalis prie plačios aprėpties fondo, ne kaip pagrindinė pozicija.

Skaityti QDVE vadovą Palyginti lentelėje
Norėjau pirkti VTI / SPY / QQQ - kodėl negaliu? JAV listinguoti ETF blokuoti ES PRIIPS reglamento - reikia UCITS analogo.

JAV biržose kotiruojamų ETF ES brokeriai mažmeniniams klientams paprastai nesiūlo dėl PRIIPs reglamento - šie fondai neturi KID dokumento. Panašų indeksą seka UCITS fondai: CSPX ar VUAA - S&P 500 (kaip SPY ir VOO), EQQQ - Nasdaq-100 (kaip QQQ). Visos JAV rinkos VTI tiesioginio atitikmens šiame sąraše nėra.

Kaip pirkti ETF Lietuvoje UCITS ETF sąrašas

UCITS ETF santrauka

ETF	Regionas	TER	AUM (mlrd. EUR)	Acc/Dist	Atitinka kriterijų
VWCE	Globali (su EM)	0,14 %	~55	Acc	Visas pasaulis viename fonde
CSPX	JAV (S&P 500)	0,07 %	~138	Acc	Tik JAV, mažas TER
VUAA	JAV (S&P 500)	0,07 %	~33	Acc	Tik JAV, Vanguard fondas
SPYL	JAV (S&P 500)	0,03 %	~17	Acc	Tik JAV, mažiausias TER sąraše
IWDA	Išsivysčiusios šalys	0,20 %	~131	Acc	Išsivysčiusios šalys (Amsterdamas EUR, Londonas USD)
EUNL	Išsivysčiusios šalys	0,20 %	~131	Acc	Išsivysčiusios šalys (Xetra EUR)
EIMI	Besivystančios rinkos	0,18 %	~38	Acc	Besivystančių rinkų dalis
QDVE	JAV info-tech sektorius	0,15 %	~17	Acc	Vienas sektorius (didesnė koncentracija)

AUM - akcijų klasės dydis pagal justETF (peržiūrėta 2026-10-20). IWDA / EUNL - tas pats fondas (ISIN IE00B4L5Y983), skirtingos biržos. Detalūs duomenys - pilna ETF palyginimo lentelė.

Kaip pasirinkti UCITS ETF Lietuvoje

Sprendimo medis remiasi mūsų ETF vertinimo metodika - TER, fondo dydis, atkartojimo metodas, paskirstymo politika, pirkimo ir pardavimo kainų skirtumas ir mokestinis tinkamumas Lietuvoje. Fondų mokesčiai paskutinį kartą patikrinti pagal emitentų faktų lapus ir justETF 2026-10-20.

Ne per investicinę sąskaitą 2026 m. kapitalo prieaugiui taikomas 15 % tarifas metinių pajamų daliai iki 12 VDU (~27 745 EUR); viršijanti dalis apmokestinama 20, 25 arba 32 % pagal bendrą metinių pajamų sumą. Investicinėje sąskaitoje pardavimo pelnas apmokestinamas tik išmokant lėšas - 2026 m. 15 % išmokos daliai, viršijančiai likusį įnašų likutį.

Dažniausi klausimai

Kodėl LT investuotojas negali pirkti VTI / SPY / QQQ?

ES PRIIPs reglamentas reikalauja, kad mažmeniniam klientui siūlomas fondas turėtų pagrindinės informacijos dokumentą (KID). JAV ETF emitentai jo nerengia, todėl ES brokeriai mažmeniniams klientams šių fondų paprastai nesiūlo. Panašų indeksą seka UCITS fondai: CSPX ar VUAA - S&P 500 (kaip SPY ir VOO), EQQQ - Nasdaq-100 (kaip QQQ). Visos JAV rinkos fondo VTI tiesioginio atitikmens šiame sąraše nėra.

Kuo skiriasi kaupiamieji (Acc) ir paskirstomieji (Dist) ETF Lietuvoje?

Kaupiamojo (Acc) ETF dividendai reinvestuojami fondo viduje, todėl investuotojui dividendų GPM nekyla, o investicinėje sąskaitoje pardavimo pelnas apmokestinamas tik išmokant lėšas (2026 m. - 15 % išmokos daliai, viršijančiai likusį įnašų likutį). Paskirstomojo (Dist) ETF dividendai apmokestinami 15 % GPM gavimo metais, ir investicinė sąskaita jų mokesčio neatideda. Visi šiame medyje aprašyti fondai (VWCE, IWDA, EUNL, CSPX, VUAA, SPYL, EIMI, QDVE) yra kaupiamieji.

Kuris pigesnis - CSPX 0,07 %, VWCE 0,14 % ar IWDA 0,20 %?

Mažiausią metinį mokestį iš šių trijų turi CSPX (0,07 %), tačiau jis apima tik JAV akcijas. VWCE (0,14 %, Vanguard 2026-07-28) apima visą pasaulį, įskaitant besivystančias rinkas, IWDA (0,20 %) - išsivysčiusias šalis. Esant vienodai indekso grąžai, mažesnis mokestis per 30 metų duoda kelių procentų skirtumą, tačiau fondų grąžą pirmiausia lemia indeksas: kai JAV akcijos atsilieka nuo kitų regionų, S&P 500 fondas atsilieka nuo pasaulinio nepriklausomai nuo mokesčio.

IWDA ar EUNL - kuo skiriasi?

Tai tas pats fondas (iShares Core MSCI World UCITS ETF, ISIN IE00B4L5Y983): TER 0,20 %, kaupiamasis, registruotas Airijoje. Skiriasi tik kotiruotės: EUNL - Xetra biržoje eurais, IWDA - Euronext Amsterdam eurais ir Londono biržoje doleriais. Perkant eurais kotiruojamą versiją iš EUR lėšų valiutos keisti nereikia; fondo bazinė valiuta abiem atvejais - USD.

Ar reikia kelių ETF?

Vienas pasaulinis kaupiamasis ETF (pvz., VWCE) reiškia mažiau pavedimų, regionų svoriai keičiasi automatiškai pagal indeksą, o deklaravimas paprastesnis. Keli fondai leidžia patiems nustatyti regionų svorius (pvz., išsivysčiusių rinkų fondas ir atskiras besivystančių rinkų fondas), tačiau tada reikia perbalansuoti ir sekti daugiau pozicijų. Pasirinkimas priklauso nuo to, kiek valdymo norima prisiimti.

Tai nėra investicinė rekomendacija. Šis sprendimo medis - bendro pobūdžio informacija visuomenei, parengta neatsižvelgiant į jūsų asmeninę finansinę padėtį, tikslus ar žinias; jis rodo, kurie fondai atitinka pasirinktą kriterijų, o ne pataria juos pirkti, parduoti ar laikyti. ETF pasirinkimas priklauso nuo investavimo laikotarpio, rizikos tolerancijos, valiutos ir mokestinės situacijos. Rengėjas - MB „NM Media“ (investuotojui.lt redakcija); duomenys patikrinti 2026-10-20. Interesai: svetainė gauna komisinius iš kai kurių brokerių, per kuriuos šiuos fondus galima įsigyti (partnerystės atskleidimas); autoriaus asmeninių pozicijų atskleidimas - autoriaus puslapyje. Praeities rezultatai negarantuoja ateities grąžos. Žr. metodiką.