VUAA vs VWCE

VUAA (Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Accumulating) ir VWCE (Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating) – to paties emitento fondai, bet su skirtinga aprėptimi. VUAA seka S&P 500 – didžiausių JAV bendrovių indeksą. VWCE seka FTSE All-World – išsivysčiusių ir besivystančių šalių akcijų indeksą, kuriame JAV sudaro apie tris penktadalius. Todėl tai ne kaštų, o aprėpties palyginimas: pigesnis fondas apima mažiau rinkų.

Pagrindiniai skirtumai skaičiais

Rodiklis	VUAA	VWCE
Indeksas	S&P 500	FTSE All-World
Pozicijų skaičius (2026-09-30)	504	3 821
JAV dalis (2026-09-30)	100,0 %	62,2 %
10 didžiausių pozicijų dalis (2026-09-30)	40,6 %	25,8 %
Metinis mokestis	0,07 %	0,14 %
Akcijų klasės turtas (2026-09-30)	36 337 mln. USD	60 194 mln. USD
Kintamumas per metus, EUR (justETF)	12,58 %	10,28 %
Kotiruotė eurais Xetra biržoje	VUAA	VWCE

Šaltiniai: abiejų fondų Vanguard faktų lapai (duomenys 2026-09-30), VWCE pagrindinės informacijos investuotojams dokumentas (KIID, 2026-07-28), justETF (kintamumas ir kotiruotės, peržiūrėta 2026-10-20).

Mokestis ir sekimo skirtumas

VUAA metinis mokestis perpus mažesnis: 10 000 EUR pozicijai apie 7 EUR, palyginti su 14 EUR. Taikant hipotetinę 7 % metinę grąžą prieš mokesčius (ne prognozė), po 20 metų skirtumas būtų apie 500 EUR. Abiejų fondų sekimo skirtumas mažas: per 5 metus iki 2026-09-30 VUAA metinė grąža buvo 13,48 %, S&P 500 grynosios grąžos indekso – 13,30 %; VWCE – 11,56 %, FTSE All-World – 11,57 % (Vanguard, USD).

Daug didesnę įtaką rezultatui turi pačių indeksų skirtumas: 2024 m. VUAA uždirbo 24,7 %, VWCE – 17,2 %, o 2025 m. – atitinkamai 17,6 % ir 22,6 % (USD). JAV akcijų rezultatai vienais metais lenkė pasaulio indeksą, kitais – atsiliko. Praeities rezultatai negarantuoja ateities.

Ką skirtumas reiškia Lietuvos investuotojui

Koncentracija. VUAA visa pozicija – JAV didelės bendrovės, o 10 didžiausių pozicijų sudaro 40,6 % fondo. VWCE paskirsto riziką tarp daugiau šalių ir sektorių, tačiau JAV ir tos pačios technologijų bendrovės jame taip pat dominuoja.

Valiuta. Abiejų fondų bazinė valiuta – USD. VUAA turtas beveik vien JAV doleriais, VWCE – keliomis valiutomis, nors JAV dolerio dalis didžiausia. Perkant eurais kotiruojamas versijas Xetra biržoje valiutos keisti nereikia, tačiau kursų rizika išlieka.

Derinimas. Kai kurie investuotojai S&P 500 fondą derina su kitų regionų fondais; tada mažesnio mokesčio nauda dalinai atsveriama papildomais pavedimais ir perbalansavimu. VWCE tą patį pasiekia vienu fondu.

Mokesčiai. Abu fondai kaupiamieji, dividendų investuotojui neišmoka. Juos galima laikyti investicinėje sąskaitoje, kurioje fondų keitimas mokesčio nesukuria, kol lėšos neišmokamos. Ne per IS pardavus vieną fondą ir nupirkus kitą, sukauptas pelnas deklaruojamas – žr. ETF mokesčių gidą.

Kada kuris kriterijus svarbus

• Tik JAV didelės bendrovės ir mažesnis metinis mokestis – šį kriterijų atitinka VUAA.
• Viena pozicija su išsivysčiusiomis ir besivystančiomis rinkomis – šį kriterijų atitinka VWCE.
• JAV pozicija, derinama su kitais regionais – VUAA kartu su kitais fondais; tada svarbūs ir perbalansavimo kaštai.

Išsamiau – VUAA ir VWCE apžvalgose bei S&P 500 vadove.